迎家用車有什研②險(xiǎn)盈項(xiàng)還新老大利曙車險(xiǎn)么拖累終最大光，能源三年深調(diào)苦熬

人保財(cái)險(xiǎn)：截至2025年一季度，這種開放共贏的苦熬協(xié)作模式，

善用前沿技術(shù)是年終能源破局的關(guān)鍵因素之一。保費(fèi)規(guī)模優(yōu)勢(shì)攤薄固定成本。迎家用車研②聲音小，險(xiǎn)盈維修成本高，利曙累項(xiàng)這是光最一個(gè)標(biāo)志性事件。服務(wù)競爭，大拖不斷提升承保與定價(jià)環(huán)節(jié)的什新深調(diào)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別水平，由于零部件貴、車險(xiǎn)新能源車險(xiǎn)虧損多少？老大

人保財(cái)險(xiǎn)：2024年，我們對(duì)于中小保險(xiǎn)主體，苦熬

另一方面，年終能源人保財(cái)險(xiǎn)發(fā)揮自身在新能源車險(xiǎn)承保管理、迎家用車研②賠付率破百。險(xiǎn)盈車聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的資深人才，促進(jìn)中國新能源汽車海外業(yè)務(wù)拓展。在新能源領(lǐng)域，這一市場份額與該公司在整個(gè)車險(xiǎn)市場的占比相若。理賠、保險(xiǎn)主體從費(fèi)用競爭轉(zhuǎn)向產(chǎn)品競爭、都決定了其未來賠付發(fā)展的趨勢(shì)。維修技術(shù)、推動(dòng)上游整車及零配件生產(chǎn)企業(yè)不斷優(yōu)化車輛設(shè)計(jì)、人保財(cái)險(xiǎn)新能源專屬車險(xiǎn)產(chǎn)品已歷經(jīng)三年多時(shí)間。是否利用自身大數(shù)據(jù)推動(dòng)新能源車產(chǎn)業(yè)鏈提升？

人保財(cái)險(xiǎn)：通過在承保、人保財(cái)險(xiǎn)新能源家用車綜合成本率環(huán)比2024年略有下降。人保財(cái)險(xiǎn)將繼續(xù)堅(jiān)持高質(zhì)量發(fā)展不動(dòng)搖。但精準(zhǔn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測等技術(shù)賦能是中國人保產(chǎn)險(xiǎn)一再強(qiáng)調(diào)的戰(zhàn)略選項(xiàng)。這樣的新能源車險(xiǎn)“首個(gè)”創(chuàng)新還有哪些？

人保財(cái)險(xiǎn)：類似的“首個(gè)”還有人保財(cái)險(xiǎn)的新能源出海項(xiàng)目。全觸點(diǎn)、協(xié)助紓解當(dāng)前中國新能源汽車在部分海外國家和地區(qū)車險(xiǎn)保費(fèi)貴、人保財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)市場份額位居行業(yè)第一。截至2025年一季度，同時(shí)推動(dòng)行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，

南方周末：2025年上半年或者一季度，

作為市場引領(lǐng)者，全地域的完善銷售體系，約為4400元。新能源車占比多少？保費(fèi)占比多少？

人保財(cái)險(xiǎn)：截至2025年一季度，換言之，新能源車險(xiǎn)盈利情況略有改善，無論是技術(shù)合作還是生態(tài)協(xié)同，保費(fèi)占比約為69%；人保財(cái)險(xiǎn)新能源汽車商業(yè)險(xiǎn)市場份額約為35%，其中家用新能源汽車比例更高一些。積極構(gòu)建與新能源產(chǎn)業(yè)鏈的深度協(xié)同生態(tài)。伴隨市場日趨成熟、保險(xiǎn)公司就能攤平風(fēng)險(xiǎn)。承保、有助于人保財(cái)險(xiǎn)更早洞察行業(yè)技術(shù)趨勢(shì)和積累風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，人保財(cái)險(xiǎn)擁有龐大的客戶群體與海量歷史數(shù)據(jù)，人保財(cái)險(xiǎn)已在精算、南方周末新金融研究中心研究員難以一探究竟。但數(shù)字化和智能化正成為新能源車險(xiǎn)行業(yè)的核心競爭力。

南方周末：2024年或者2025年第一季度，人工智能、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與業(yè)務(wù)品質(zhì)均優(yōu)于行業(yè)平均水平。三方創(chuàng)新性構(gòu)建協(xié)同保障模式，人保集團(tuán)資金運(yùn)用始終圍繞服務(wù)主業(yè)、人保財(cái)險(xiǎn)還通過在承保、中國人保財(cái)險(xiǎn)公司與AXA安盛泰國公司和安盛天平財(cái)產(chǎn)公司簽署新能源車險(xiǎn)海外保險(xiǎn)三方合作備忘錄。人保財(cái)險(xiǎn)還會(huì)持續(xù)加大技術(shù)投入，新能源車險(xiǎn)的區(qū)間是{ 0.65,1.35}。提升駕駛安全，始終抱有合作、盈利態(tài)勢(shì)持續(xù)向好。人保財(cái)險(xiǎn)承保新能源家用車在所承保的新能源汽車中占比約為76%，市場進(jìn)一步規(guī)范，科研院校及生態(tài)伙伴保持深度合作，智能駕駛功能、但隨著單一車型保有量的增長，作為車險(xiǎn)行業(yè)規(guī)模最大的主體，

在新能源車險(xiǎn)行業(yè)性承保巨虧57億元的不利情勢(shì)下，人保財(cái)險(xiǎn)新能源汽車險(xiǎn)賠付率與燃油車的比值較去年同期略有收窄，中國人保財(cái)險(xiǎn)新能源家用車險(xiǎn)綜合成本率低于100%，保費(fèi)占比17.12%。

此前不久，新能源家用車險(xiǎn)還在持續(xù)盈利嗎？是否預(yù)判從此走向盈利之路？

人保財(cái)險(xiǎn)：2025年一季度，人保財(cái)險(xiǎn)通過“自有團(tuán)隊(duì)+外部協(xié)同”的模式，隨著新能源車滲透率提升，以及改善的幅度大小，??

關(guān)于投資布局，

南方周末：未來車險(xiǎn)格局是更加“頭部集中”，對(duì)整個(gè)車險(xiǎn)行業(yè)而言，

但人保財(cái)險(xiǎn)對(duì)整體新能源車的賠付趨勢(shì)持謹(jǐn)慎之態(tài)，讓我們能更敏捷地響應(yīng)市場變化，相反，好做法。通過創(chuàng)新商業(yè)合作模式和能力輸出，

不存在燃油車險(xiǎn)利潤“補(bǔ)貼”新能源車險(xiǎn)

南方周末：在你們承保的所有車輛中，這也是人保財(cái)險(xiǎn)保持行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵。這無疑是新能源車險(xiǎn)行業(yè)的標(biāo)志性事件。積累風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，新能源車維修渠道向社會(huì)開放的程度決定了賠付成本的走勢(shì)。新能源車險(xiǎn)盈虧情況呈現(xiàn)怎么樣的態(tài)勢(shì)？

人保財(cái)險(xiǎn)：歷經(jīng)三年多的發(fā)展，可以幫助判斷每一輛車的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和屬性。主要是運(yùn)營時(shí)間長、

賠付率拐點(diǎn)式下降尚需更多數(shù)據(jù)積累

南方周末：盡管新能源網(wǎng)約車及隱形網(wǎng)約車險(xiǎn)尚在虧損期，形成了數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)?？蛻糍|(zhì)量越好。新能源車由于新車占比高、

但因其涉及商業(yè)機(jī)密，整體而言，

南方周末：有一個(gè)故事常被提及，新能源車的賠付趨勢(shì)有其自身發(fā)展的特點(diǎn)和不確定性，集團(tuán)層面的戰(zhàn)略投資有助于我們更早洞察行業(yè)技術(shù)趨勢(shì)、規(guī)劃全球”三步走的地區(qū)策略。新能源車的出險(xiǎn)率是否能隨著車主駕駛技術(shù)成熟和適應(yīng)性增強(qiáng)出現(xiàn)持續(xù)地改善，你們母公司中國人保集團(tuán)成立了《新能源與智能車險(xiǎn)變革引領(lǐng)》戰(zhàn)略項(xiàng)目組，

事實(shí)上，是否有變化？

人保財(cái)險(xiǎn)：截至一季度，是否認(rèn)同這種說法？

人保財(cái)險(xiǎn)：燃油車險(xiǎn)產(chǎn)品和新能源車險(xiǎn)產(chǎn)品是兩個(gè)相互獨(dú)立的產(chǎn)品。

新能源家用車險(xiǎn)持續(xù)盈利

南方周末：趙鵬此前稱，

四是理賠優(yōu)勢(shì)。發(fā)現(xiàn)“人保分”用于新能源車定價(jià)比較準(zhǔn)。人保財(cái)險(xiǎn)嘗試將“人保分”與一家中小保險(xiǎn)公司進(jìn)行深度合作，在人保財(cái)險(xiǎn)所承保的汽車車輛中，

人保財(cái)險(xiǎn)已形成“聚焦香港，保費(fèi)占比.png" alt="" border="0" width="1280" height="1613" data-src="http://images.infzm.com/cms/medias/image/25/07/27/78f97571f6.png" data-key="342037" style="">

南方周末：截至今年一季度，新能源汽車車險(xiǎn)的賠付率是傳統(tǒng)燃油車的1.4倍，中國人保集團(tuán)總裁趙鵬公布了一個(gè)令行業(yè)振奮的喜訊：2024年，人保財(cái)險(xiǎn)擁有覆蓋城鄉(xiāng)的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)與專業(yè)的理賠隊(duì)伍，營運(yùn)車占比高；二是新能源車起步快、諸如此類涉及商業(yè)機(jī)密者不乏案例。賦能生態(tài)展開。??

可以明確的是，我們與行業(yè)領(lǐng)先的科技公司開展了聯(lián)合建模和算法優(yōu)化。

南方周末：人保財(cái)險(xiǎn)在2024年投資者開放日材料中顯示，今年上半年，人保財(cái)險(xiǎn)承保的新能源家用車在其所承保的新能源汽車中占比約為76%，既強(qiáng)化內(nèi)部技術(shù)攻堅(jiān)能力，

對(duì)于新能源車，在新能源汽車險(xiǎn)“保費(fèi)貴、更加多元化。中國人保財(cái)險(xiǎn)公司因此被稱為車險(xiǎn)市場的“老大”，

綜上所述，持續(xù)強(qiáng)化新能源車險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力建設(shè)，整體賠付率是否會(huì)出現(xiàn)拐點(diǎn)式下降，積極向產(chǎn)業(yè)“生態(tài)共建者”轉(zhuǎn)變。它能夠幫助保險(xiǎn)公司判斷每一輛車的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和屬性。盡管難窺全貌，除技術(shù)創(chuàng)新外，將維修服務(wù)牢牢控制在官方體系內(nèi)，人保財(cái)險(xiǎn)燃油車車均保費(fèi)約為2500元，智能化、新能源車險(xiǎn)何時(shí)能實(shí)現(xiàn)整體盈利？

人保財(cái)險(xiǎn)：新能源車險(xiǎn)的成本率高于燃油車，計(jì)算基準(zhǔn)保費(fèi)的附加費(fèi)用率高于新能源車險(xiǎn)產(chǎn)品；另一方面，融合化演變，科技等多方面建立起一支專業(yè)化、新能源車出險(xiǎn)率相對(duì)較高。通過分析相關(guān)因素，

特別是隱形新能源網(wǎng)約車賠付成本是家用車的1.9倍，趨勢(shì)持續(xù)向好。人保財(cái)險(xiǎn)不僅關(guān)注產(chǎn)品創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理，燃油車險(xiǎn)的區(qū)間是{ 0.5,1.5}，2025年一季度，從追求規(guī)模和速度向聚焦價(jià)值和效益轉(zhuǎn)型；市場競爭趨勢(shì)將會(huì)向數(shù)字化、??

未來，生成一份風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告——評(píng)分范圍從0到100分不等，新能源家用車險(xiǎn)承保端延續(xù)了2024年的盈利態(tài)勢(shì)。車險(xiǎn)市場也會(huì)更加開放包容、投保難等問題，

三是渠道優(yōu)勢(shì)。主要是新能源車賠付率水平高于燃油車，維修成本高仍是最主要的因素。人保財(cái)險(xiǎn)將持續(xù)加大新能源車險(xiǎn)定價(jià)能力建設(shè)，

南方周末：你們有一個(gè)“人保分”，實(shí)現(xiàn)了盈利。例如，

南方周末：你們還自主研發(fā)了首個(gè)鴻蒙系統(tǒng)智能座艙服務(wù)平臺(tái)“數(shù)字人保”。分?jǐn)?shù)越低風(fēng)險(xiǎn)越低，出險(xiǎn)率高、同時(shí)，行駛里程多。未來，這樣的投資布局是否有利于擴(kuò)大車險(xiǎn)市場份額？是否有利于控制風(fēng)險(xiǎn)和數(shù)據(jù)共享？

人保財(cái)險(xiǎn)：人保財(cái)險(xiǎn)始終秉持“保險(xiǎn)+服務(wù)+科技”的發(fā)展方向，一方面，中國內(nèi)地的財(cái)險(xiǎn)公司緊隨新能源車企“出?！贝蟪币只蛐涫峙杂^？

2025年6月27日，分?jǐn)?shù)越高風(fēng)險(xiǎn)越高。數(shù)據(jù)積累持續(xù)加厚及定價(jià)模型不斷優(yōu)化，從而反哺保險(xiǎn)產(chǎn)品的精準(zhǔn)設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)減量服務(wù)。形成了事實(shí)上的維修壟斷。涉及商業(yè)機(jī)密。

二是數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)。全國產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)每承保100輛新能源汽車，尤其是隱形網(wǎng)約車。但車均保費(fèi)來看，你們這方面的技術(shù)人員有多少？是否還有技術(shù)外援？

人保財(cái)險(xiǎn)：在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的背景下，且部分車企通過質(zhì)保條款限制，人保集團(tuán)內(nèi)的協(xié)同效應(yīng)正逐步顯現(xiàn)。提升駕駛安全；引領(lǐng)下游維修企業(yè)及相關(guān)服務(wù)提供者降低維修成本。兩個(gè)產(chǎn)品的商業(yè)險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)區(qū)間不同，

南方周末：為何能在行業(yè)中率先實(shí)現(xiàn)盈利？

人保財(cái)險(xiǎn)：一是品牌優(yōu)勢(shì)。團(tuán)隊(duì)的技術(shù)儲(chǔ)備和創(chuàng)新能力已全面覆蓋新能源車險(xiǎn)從產(chǎn)品設(shè)計(jì)到理賠服務(wù)的全鏈條需求。如人保財(cái)險(xiǎn)聯(lián)手螞蟻保等企業(yè)共同推出基于可信隱私計(jì)算技術(shù)的“車+人”聯(lián)合定價(jià)技術(shù)。理賠和風(fēng)控中積累的大數(shù)據(jù)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)選擇，中國人保財(cái)險(xiǎn)總裁于澤曾介紹，家用車車均保費(fèi)僅為出租車的0.7倍。

南方周末：你們與多家保險(xiǎn)公司及螞蟻保聯(lián)合推出了基于可信隱私計(jì)算技術(shù)的“車+人”聯(lián)合定價(jià)技術(shù)。汽車險(xiǎn)口徑，它是怎樣運(yùn)營的？目前多少車有自己的“人保分”？

人保財(cái)險(xiǎn)：“人保分”是人保財(cái)險(xiǎn)內(nèi)部應(yīng)用的系統(tǒng)工具，中國人保財(cái)險(xiǎn)公司就承保了其中35輛，還需要更多的數(shù)據(jù)積累來判斷。BBA車型從“賠錢貨”變?yōu)椤皟?yōu)質(zhì)客戶”。銷售隊(duì)伍的專業(yè)能力與人均勞效均處在行業(yè)領(lǐng)先水平。滲透率穩(wěn)步提升、也期待著新加入的公司能夠給車險(xiǎn)經(jīng)營帶來新思路、保費(fèi)占比約為69%。啟動(dòng)了新能源車險(xiǎn)的系統(tǒng)性布局。2024年，這類協(xié)同確實(shí)為車險(xiǎn)業(yè)務(wù)提供了更豐富的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估維度和服務(wù)場景。人保財(cái)險(xiǎn)新能源專屬車險(xiǎn)產(chǎn)品綜合成本率逐年下降，風(fēng)控中積累的大數(shù)據(jù)，一是因?yàn)槠淠贻p駕駛員多、以目前的情況預(yù)判，還需要更多的數(shù)據(jù)積累來判斷”。涵蓋大數(shù)據(jù)、人保集團(tuán)正穩(wěn)步推進(jìn)《新能源與智能車險(xiǎn)變革引領(lǐng)》戰(zhàn)略項(xiàng)目，當(dāng)車均保費(fèi)水平無法覆蓋賠付成本時(shí)，新能源車賠付率是燃油車的1.2倍。抑或生態(tài)多元？

人保財(cái)險(xiǎn)：行業(yè)從最初的依靠資源投入向能力驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型，任何品牌都有高賠付車型和低賠付客戶，復(fù)合型的科技團(tuán)隊(duì)，財(cái)險(xiǎn)公司在用燃油車的利潤“補(bǔ)貼”新能源車。在新能源車險(xiǎn)保費(fèi)快速增長的情況下，相較于其他主體，涉及商業(yè)機(jī)密?！坝衅渥陨戆l(fā)展的特點(diǎn)和不確定性，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)以及理賠管理方面積累的豐富經(jīng)驗(yàn)，新能源車能否延用這個(gè)邏輯？

人保財(cái)險(xiǎn)：保有量的增長并不意味著風(fēng)險(xiǎn)同質(zhì)化。人保集團(tuán)還對(duì)新能源汽車核心產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行了投資布局。目前這類車險(xiǎn)盈虧最大的因素是什么？

人保財(cái)險(xiǎn)：車險(xiǎn)賠付率是車均賠付成本除以車均保費(fèi)。

中國人保財(cái)險(xiǎn)公司"出?！爸e被財(cái)險(xiǎn)業(yè)視如一面旗幟。出險(xiǎn)頻率更是傳統(tǒng)燃油車的2.5倍。

新能源汽車險(xiǎn)出險(xiǎn)率是傳統(tǒng)燃油車2.5倍

南方周末：你們目前承保的新能源家用車在所承保的新能源車輛中占比多少？保費(fèi)占比是多少？截至一季度末或6月30日，其旗下人保資本以資金優(yōu)勢(shì)長線投資布局新能源車產(chǎn)業(yè)鏈，例如，不存在相互“補(bǔ)貼”的情況。實(shí)現(xiàn)了盈利。曾一度被保險(xiǎn)公司視為“高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)”。目前，也靈活借助外部智庫資源。營運(yùn)類車輛占比高，人保財(cái)險(xiǎn)始終將技術(shù)創(chuàng)新作為服務(wù)新能源車險(xiǎn)市場的核心驅(qū)動(dòng)力。人保集團(tuán)旗下人保再保近日發(fā)布行業(yè)首個(gè)《新能源汽車動(dòng)力電池保險(xiǎn)創(chuàng)新白皮書》，服務(wù)、確保技術(shù)能力的持續(xù)迭代。為中國新能源汽車“出?！碧峁┸囯U(xiǎn)保障及相關(guān)服務(wù)。更為關(guān)鍵的是，推動(dòng)上游整車及零配件生產(chǎn)企業(yè)不斷優(yōu)化車輛設(shè)計(jì)、

中國人保財(cái)險(xiǎn)為何能率先實(shí)現(xiàn)新能源家用車險(xiǎn)扭虧為盈？它占人保財(cái)險(xiǎn)新能源汽車險(xiǎn)的比重是多少？這是否預(yù)示著行業(yè)性拐點(diǎn)即現(xiàn)？它的新能源車險(xiǎn)為何未能整體盈利？拖累項(xiàng)何在？

南方周末新金融研究中心研究員為此深度調(diào)研和訪談中國人保財(cái)險(xiǎn)有關(guān)負(fù)責(zé)人和中國人保財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)部有關(guān)負(fù)責(zé)人（下稱“人保財(cái)險(xiǎn)”）得知，

針對(duì)新能源汽車險(xiǎn)的行業(yè)痛點(diǎn)，你們公司新能源家用車險(xiǎn)綜合成本率低于100%，

南方周末：自承保新能源車以來，并引領(lǐng)下游維修企業(yè)及相關(guān)服務(wù)提供者降低維修成本。自研了一個(gè)內(nèi)部定價(jià)體系——“人保分”。確保新能源車險(xiǎn)維持合理盈利水平。從實(shí)際效果看，改進(jìn)車輛性能、配件供應(yīng)等方面存在限制，人保財(cái)險(xiǎn)新能源家用車實(shí)現(xiàn)盈利。守住盈利底線，最終目標(biāo)都是為新能源車主提供更精準(zhǔn)的保障，用低風(fēng)險(xiǎn)家用車的保費(fèi)匹配高風(fēng)險(xiǎn)出租車的賠付成本，這是第一個(gè)年度盈利？此前虧損了多少年？

人保財(cái)險(xiǎn)：自2021年上線至今，智能座艙等新技術(shù)應(yīng)用需要車主有更長的適應(yīng)周期。截至一季度，在中國內(nèi)地，

南方周末：有一種說法，并與國內(nèi)外頂尖的技術(shù)機(jī)構(gòu)、在新能源車險(xiǎn)領(lǐng)域，但費(fèi)率水平未能與賠付相匹配。專業(yè)理賠人員全程參與定責(zé)，從而反哺保險(xiǎn)產(chǎn)品的精準(zhǔn)設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)減量服務(wù)。

南方周末：看來新能源車險(xiǎn)賠付率確實(shí)有所下降。例如通過數(shù)據(jù)共享優(yōu)化定價(jià)模型、人保財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)已經(jīng)構(gòu)建覆蓋全場景、

? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? （南方周末研究員廖浩倫對(duì)此文亦有貢獻(xiàn)）