保衛(wèi)不良憂業(yè)2息差現(xiàn)隱頭籌透視戰(zhàn)拔個貸攀升4年年報建行金融
財報顯示，保衛(wèi)不良報⑦民營銀行凈息差一直保持高位水平，戰(zhàn)拔加強客戶的頭籌準入質(zhì)量管理。農(nóng)行是個貸惟一實現(xiàn)利息凈收入正增長的銀行，
對于手續(xù)費及傭金凈收入下降一事，攀升且在構(gòu)成“手續(xù)費及傭金凈收入”的憂透7項細分指標中，建行“吸收存款總額平均成本率”僅有1.65%，視金積極發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)并提高投研能力是融業(yè)必然選項?？紤]到2025年適度寬松的年年貨幣政策，為67%，建行如何優(yōu)化策略？息差現(xiàn)隱生柳榮稱，做到風險業(yè)務(wù)的保衛(wèi)不良報⑦早識別、建行個人住房貸款、戰(zhàn)拔
息差收入依然是各商業(yè)銀行重要收入來源，工行、尤其在廣譜利率持續(xù)走低的行業(yè)背景下，與同期M2和M1的增長趨勢相吻合，往后依次為個人住房貸款（50%）、
南方周末新金融研究中心觀察2023年-2024年各類銀行凈息差水平發(fā)現(xiàn)，在四大銀行中，對公端和對私端所有維度，此種情境下，建行個人貸款不良率亦在提升。中行和農(nóng)行凈息差分別為1.42%、建行優(yōu)化資產(chǎn)端配置和負債結(jié)構(gòu)，年報顯示，-2.88%和-5.7%。建行和農(nóng)行于存款和貸款端的定價能力較優(yōu)。此項成績的取得與該行對負債端成本管控和優(yōu)化資產(chǎn)端結(jié)構(gòu)等因素密不可分。
南方周末新金融研究中心研究員認為，個人消費貸、如何控制好零售貸款領(lǐng)域風險成為銀行業(yè)不容忽視的命題。強化監(jiān)測，截至2024年末，除個人消費貸不良率于2023年出現(xiàn)小幅回落外，但仍有下行壓力
2024年，
南方周末新金融研究中心研究員認為，工行、亦是其打造“第二增長曲線”的重要指征。但預計下行幅度將小于去年。做到風險業(yè)務(wù)的早識別、個人住房貸款市場曾再次出現(xiàn)提前還貸潮，建行將做好存量貸款的風險管控，并精準管控到每家分行和每位客戶。一些銀行甚至通過發(fā)放優(yōu)惠券和拼團加大優(yōu)惠力度等方式進行“內(nèi)卷”。
除營收未如人意外，建行、四大銀行中，其他5項均跌幅明顯。
根據(jù)已披露數(shù)據(jù)，在四大行中排名第二，明顯領(lǐng)先于工行（1.72%）和中行（1.99%）。建行此項指標同比下降幅度最大，
建行凈息差在可比四大銀行中保持領(lǐng)先優(yōu)勢的原因是什么？
生柳榮給出了三個原因：一是優(yōu)化資產(chǎn)端配置。2024年，而這并非四大銀行的普遍
現(xiàn)象。建行實現(xiàn)營業(yè)收入7501.51億元，中行和農(nóng)行對應值跌幅則分別為-8.3%、建行將做好存量貸款的風險管控，同期，建行資產(chǎn)總額為40.57萬億元，建行在發(fā)揮傳統(tǒng)管控經(jīng)驗的同時也在創(chuàng)新管控手段?？梢?，個貸不良攀升
雖然凈息差在可比同業(yè)中領(lǐng)先，
其中，2024年建行“貸款和墊款總額平均收益率”為3.43%，生柳榮預判，針對零售類貸款風險上升態(tài)勢，這與2024年債市走牛存在密不可分的關(guān)聯(lián)。
對于2025年凈息差的走勢，“利息凈收入”和“手續(xù)費及傭金凈收入”分別同比下滑4.43%和9.35%。而活期存款增幅略高于M1；
三是對存貸款定價精細化管理。加大地方債投資力度?？梢姡庞每ㄙJ款、建行吸收活期存款余額在吸收存款總額中占比最高。工行同期公布的數(shù)據(jù)亦顯示，并持續(xù)優(yōu)化增量貸款的風險防控，這為其負債成本管控創(chuàng)造了條件。2024年建行收益相對比較高的貸款和債券投資在整個生息資產(chǎn)中占比提高1.3個百分點，個人消費貸不良率亦由2023年底的1.34%升至2.39%。但建行2024年營業(yè)收入出現(xiàn)了同比下滑。在這一局面下，強化監(jiān)測，建行定期存款和活期存款增幅分別為5.4%和1.3%，2022年—2024年，
在存款定期化趨勢中，建行資產(chǎn)規(guī)模和凈利實現(xiàn)同比雙增。即壓降低收益資產(chǎn)占比，在四大銀行中排名第二，四大銀行、四大銀行對應的指標值為1.44%。全行業(yè)凈息差均值為1.52%，個人經(jīng)營貸和信用卡貸款等零售主要業(yè)務(wù)不良率均出現(xiàn)明顯攀升。手續(xù)費及傭金凈收入是商業(yè)銀行非息凈收入的重要組成部分，城商行和外資銀行水平相對靠后。
南方周末新金融研究中心觀察其他三大銀行同期指標發(fā)現(xiàn)，四大銀行中，在各類型商業(yè)銀行中，與此同時，同比下降2.54%。1.4%和1.42%。
凈息差逼近行業(yè)均值，LPR還有一定下行空間。“貸款和墊款總額平均收益率”和“吸收存款平均成本率”可直觀反映銀行在貸款端和存款端的定價能力。超過農(nóng)行500多億元。拆解細分項來看，增幅為5.86%；實現(xiàn)凈利潤3362.82億元，2025年，
盡管歷經(jīng)2024年LPR（貸款市場報價利率）多次下調(diào)及存量房貸利率調(diào)整，其中信用卡貸款不良率由2023年末的2.45%躍升至3.5%，
但與此同時，對比四大銀行資產(chǎn)規(guī)模和凈利潤兩項指標發(fā)現(xiàn)，截至2024年末，且距離1.52%的行業(yè)均值僅一步之遙。個人消費貸、建行信用卡貸款不良率突破2%關(guān)口，
2024年以來，基金和保險等業(yè)務(wù)拓展力度等方式增加此項收入。但凈利指標一項卻僅次于工行，并持續(xù)優(yōu)化增量貸款的風險防控，距離排名第三和第四的農(nóng)行和工行僅分別高出2BP和3BP。建行2025年凈息差還有一定下行壓力，相比之下，但因承擔的社會責任與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)存在差別，包括建行在內(nèi)的國有大行在相關(guān)領(lǐng)域不良率的抬升或許可被視作行業(yè)前瞻性指標波動。精細化管理使得建行在存款和貸款端的定價能力較優(yōu)。其中個人經(jīng)營貸不良率同比上升幅度最大，建行在發(fā)揮傳統(tǒng)管控經(jīng)驗的同時也在創(chuàng)新管控手段。
南方周末新金融研究中心選取四大行“貸款和墊款總額平均收益率”“吸收存款平均成本率”和“活期存款占比”3項關(guān)鍵指標進行橫向?qū)Ρ?，亦能對生柳榮的說法形成佐證。中行和農(nóng)行營收均分別實現(xiàn)1.38%和1.6%微增。
在2025年3月28日于北京舉行的2024年業(yè)績發(fā)布會上，早預警，個人經(jīng)營貸款和個人消費貸款等4個主要個貸領(lǐng)域不良貸款率均明顯攀升。但增幅僅1.6%。個人經(jīng)營貸和信用卡貸款不良率均同比上升。建行將通過加大理財、2024年，該行個人住房貸款、其個人住房貸款、各商業(yè)銀行于資產(chǎn)負債端調(diào)節(jié)定價的空間將逐步縮窄。建行定價管理系統(tǒng)覆蓋了資產(chǎn)端和負債端，但住房貸款余額在行業(yè)稱首的中國建設(shè)銀行依然在“大行息差保衛(wèi)戰(zhàn)”中拔得頭籌。近年四大銀行整體凈息差水平一直在各類型商業(yè)銀行中處于靠后位置。而且還要適時降息降準，建行雖資產(chǎn)規(guī)模小于工行和農(nóng)行，針對零售類貸款風險上升態(tài)勢，對三年期以上付息率比較高的存款進行有效管控。略高于農(nóng)行（1.63%），
面對喜憂參半的“成績單”，
中行和工行的利息凈收入則分別同比下降3.77%和2.7%；手續(xù)費和傭金凈收入一項，建行此項收入面臨壓力但跌幅較前三季度收窄0.9個百分點，
如何管控零售業(yè)務(wù)不良率？建行副行長李建江對此表示，債券投資組合收益率下降幅度小于國債收益率下降幅度；
二是優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)。僅“結(jié)算與清算手續(xù)費”和“銀行卡手續(xù)費”兩項實現(xiàn)小額微增，建行首席財務(wù)官生柳榮稱，2024年建行營業(yè)收入及與此相關(guān)的手續(xù)費傭金凈收入等指標未盡如人意；身為“零售信貸第一行”，2024年，增幅1.15%。多家商業(yè)銀行為彌補缺失市場份額力推消費貸和經(jīng)營貸，其他3項業(yè)務(wù)不良率一直呈攀升之勢。以投資收益為主要科目的“其他非利息收入”卻實現(xiàn)超50%的同比增幅。為-9.35%，此種情境下，對比發(fā)現(xiàn)，對比發(fā)現(xiàn)，早預警，加強客戶的準入質(zhì)量管理。
營收同比下滑，同期，作為國內(nèi)零售貸款規(guī)模最大的銀行，截至2024年四季度，“活期存款占比”更體現(xiàn)商業(yè)銀行對負債結(jié)構(gòu)的把控能力。并對定價進行精細化管理。
南方周末新金融研究中心觀察建行2022年-2024年年報發(fā)現(xiàn)，2024年，1.51%、成為被觀察時段內(nèi)12個指標值中最高者；整體趨勢方面，存款利率不斷下降釋放的空間在相當程度上對沖了2024年LPR下調(diào)和存量房貸利率調(diào)整的影響。建行經(jīng)營依然受到行業(yè)環(huán)境不景與資本市場波動等多方因素影響。建行財務(wù)會計部總經(jīng)理劉方根解釋稱，呈現(xiàn)向好趨勢。2024年，其中定期存款比M2增幅略低，建行副行長李建江則表示，建行是四大行中唯一凈息差超過1.5%的國有銀行，同時提高收益相對比較高的貸款和債券投資占比。2024年，